衍生品全谱
🎯 A 股衍生品生态总览 —— 期货 + 期权 + 互换 + CDS 4 大类。
🎯 中国衍生品市场
📌 监管
- 监管机构：证监会
- 行业协会：中国期货业协会
- 5 家期货交易所：
- 中国金融期货交易所（CFFEX）2006-09-08
- 上海期货交易所（SHFE）1999-12-27
- 大连商品交易所（DCE）1993-02-28
- 郑州商品交易所（ZCE）1990-10-12
- 上海国际能源交易中心（INE）2013
📌 规模
- 期货市场总成交：约 1000 万亿/年
- 股指期货：约 60 万亿/年
- 商品期货：约 200 万亿/年
- 期权：约 100 亿张/年
🎯 股指期货（中金所）
📌 IF 沪深 300
- 乘数 300 元/点
- 2010-04-16 上市
- 投机 12% 保证金
- 限仓 600 手
📌 IH 上证 50
- 乘数 300 元/点
- 2015-04-16 上市
- 大盘蓝筹对冲
📌 IC 中证 500
- 乘数 200 元/点
- 2015-04-16 上市
- 中盘股对冲
📌 IM 中证 1000
- 乘数 200 元/点
- 2022-07-22 上市
- 小盘股对冲
🎯 国债期货
📌 2 年期国债期货（TS）
- 面值 200 万
- 2023-04 征求意见
- 2025 上市（暂）
- 短端利率对冲
📌 5 年期国债期货（TF）
- 面值 100 万
- 2013-09-06 上市
- 票面 3% 假设
- 报价 0.005 元
📌 10 年期国债期货（T）
- 面值 100 万
- 2015-03-20 上市
- 报价 0.005 元
- 最活跃
📌 30 年期国债期货（TL）
- 面值 100 万
- 2023-04-21 上市
- 长端利率
🎯 商品期货
📌 上海期货交易所
- 金属：
- 铜 CU
- 铝 AL
- 锌 ZN
- 镍 NI
- 黄金 AU
- 白银 AG
- 能源化工：
- 原油 SC
- 燃料油 FU
- 沥青 BU
- 橡胶 RU
- PTA
- 甲醇 MA
- 纸浆 SP
- 黑色：
- 螺纹钢 RB
- 热卷 HC
- 铁矿石 I
📌 大连商品交易所
- 农产品：
- 豆一 A
- 豆二 B
- 豆粕 M
- 豆油 Y
- 棕榈油 P
- 玉米 C
- 玉米淀粉 CS
- 鸡蛋 JD
- 生猪 LH
- 苹果 AP
- 花生 PK
- 工业品：
- 焦煤 JM
- 焦炭 J
- 铁矿石 I（与上期所联动）
- 聚乙烯 L
- 聚丙烯 PP
- 聚氯乙烯 V
- 乙二醇 EG
📌 郑州商品交易所
- 农产品：
- 棉花 CF
- 白糖 SR
- 菜籽油 OI
- 菜粕 RM
- 强麦 WH
- 普麦 PM
- 早籼稻 RI
- 晚籼稻 LR
- 粳稻 JR
- 油菜籽 RS
- 棉纱 CY
- 红枣 CJ
- 尿素 UR
- 花生 PK
- 纯碱 SA
- 玻璃 FG
- 甲醇 MA
📌 上海国际能源交易中心
- 国际期货：
- 原油 SC
- 20 号胶 NR
- 低硫燃料油 LU
- 集运指数（欧线）EC
🎯 股票期权
📌 50ETF 期权
- 标的：50ETF 510050
- 2015-02-09 上市
- 国内首只股票期权
📌 沪深 300 ETF 期权
- 标的：300ETF 510300
- 2019-12-23 上市
- 沪深两个
📌 沪深 300 股指期权
- 标的：沪深 300 指数
- 2019-12-23 上市
- 中金所
📌 创业板 ETF 期权
- 标的：创业板 ETF 159915
- 2022-09-19 上市
- 深交所
📌 中证 1000 ETF 期权
- 标的：1000ETF 512100
- 2022-09-19 上市
- 深交所
📌 500 ETF 期权
- 标的：500ETF 510500
- 2022-09-19 上市
- 上交所
📌 科创 50 ETF 期权
- 标的：科创 50ETF 588000
- 2023-04 上市
- 上交所
📌 深证 100 ETF 期权
- 标的：深证 100ETF 159901
- 2022-09-19 上市
🎯 互换通
📌 北向互换通
- 2023-05-15 启动
- 境外投资者
- 利率互换（IRS）
- 货币互换
📌 集中清算
- 上海清算所
- 13 家报价银行
- 风险对冲
🎯 CDS（信用违约互换）
📌 国内 CDS
- 2010 试点
- 2016 试点扩容
- 2018 试点
- 银行间市场
📌 主要机构
- 信用风险缓释合约（CRMA）
- 信用风险缓释凭证（CRMW）
- 信用联结票据（CLN）
🎯 期货和衍生品法
📌 2022-04-20 通过
- 《中华人民共和国期货和衍生品法》
- 2022-08-01 实施
- 监管框架
📌 关键内容
- 期货品种注册
- 期货公司业务
- 客户保护
- 跨境监管
- 法律责任
🎯 投资者保护
📌 适当性
- 50 万门槛（股指期货）
- 知识测试
- 仿真交易
- 10 笔成交
- 风险测评 C4 以上
📌 风险监控
- 保证金监控
- 强平机制
- 异常交易
- 操纵市场
📖 章节导览
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💡 数据来源：中金所、上期所、大商所、郑商所、证监会公开资料。数据截至 2026-08。
来源
- 中金所期货合约规格
- 中国金融期货交易所（CFFEX）官网
- 上海期货交易所（SHFE）/ 大商所（DCE）/ 郑商所（CZCE）/ 上期能源（INE）官网
- 中国证券业协会、期货业协会公开资料
- [上交所 / 深交所 ETF 期权规则](https://www.sse.com.cn / https://www.szse.cn)
💡 数据截至 2026-08；合约规格以各期货交易所最新公告为准。