投资策略图鉴
🎨 12 大策略可视化 —— 每张 SVG 展示该策略的买/卖/持仓逻辑与典型价格走势。
1. 价值投资
- 核心：价格围绕价值波动，长期持有低估
- 买：价格 < 内在价值
- 卖：价格 >> 内在价值（罕见）
2. 成长投资
- 核心：买入收入/利润持续高增长
- 买：PEG < 1（增长被低估）
- 卖：增长放缓或估值过高
3. 趋势跟踪
- 核心：顺势而为，不预测
- 买：突破前高 / 站上均线
- 卖：跌破前低 / 跌破均线
4. 均值回归
- 核心：价格围绕均值波动
- 买：远离均线下方（超跌）
- 卖：远离均线上方（超买）
5. 定投 DCA
- 核心：固定金额定期买入
- 优势：摊平成本，免择时
6. 动量策略
- 核心：强者恒强，涨的继续涨
- 买：过去 N 月涨幅最大
- 卖：动量转负
7. 套利
- 核心：同标的价差收敛
- 买：A 价 < B 价（折价）
- 卖：价差收敛
8. 网格交易
- 核心：区间内高抛低吸
- 买：每跌一格
- 卖：每涨一格
9. 海龟交易
- 核心：20 日新高/新低突破
- 买：突破 20 日高点
- 卖：跌破 20 日低点
10. 配对交易
- 核心：A/B 价差套利
- 买：A + 卖 B（价差扩大）
- 平：价差回归
11. 行业轮动
- 核心：不同周期下不同行业领涨
- 美林时钟：衰退 → 债券，复苏 → 股票，过热 → 大宗，滞胀 → 现金
12. 量化多因子
- 核心：多因子打分 → 综合排名 → 买入 Top N
- 因子：价值 + 质量 + 动量 + 规模 + 波动率
🎯 策略对照表
| 策略 | 适用市场 | 持有期 | 风险 | A 股可行 |
|---|---|---|---|---|
| 价值 | 任何 | 数年 | 低 | ✅ 强 |
| 成长 | 任何 | 数年 | 中 | ✅ 强 |
| 趋势 | 趋势市 | 周-月 | 中 | ✅ 强 |
| 均值回归 | 震荡市 | 日-周 | 中 | ✅ 强 |
| 定投 | 长期上行 | 数年 | 低 | ✅ 强 |
| 动量 | 趋势市 | 月 | 中 | ✅ 强 |
| 套利 | 任何 | 日 | 低 | ✅ 中 |
| 网格 | 震荡 | 日-周 | 中 | ✅ 强 |
| 海龟 | 趋势 | 周-月 | 中 | ✅ 强 |
| 配对 | 任何 | 日-周 | 中 | ⚠️ 券源 |
| 行业轮动 | 周期 | 季度 | 中 | ✅ 强 |
| 多因子 | 任何 | 月 | 中 | ✅ 强 |
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来源
- 证监会公开公告
- 上交所交易规则
- 中国证券业协会（SAC）、中国证券投资基金业协会（AMAC）公开资料
- 经典策略书籍：《海龟交易法则》《聪明的投资者》《量化投资策略》
- A股市场学术研究：Barra 风险模型、CAPM、Fama-French 三/五因子
💡 数据截至 2026-08；具体策略实施以个人风险承受能力和市场环境为准。