K线基础
🕯️ K线是技术分析的"细胞" —— 一根 K 线承载了 4 个价格 + 多空力量 + 时间维度。
🎯 K线起源
📌 历史
- 1650 年代：日本大阪米商"本间宗久"发明
- 应用：记录米市每日价格波动
- 原名：酒田战法
- 引入西方：1980s，史蒂夫·尼森《日本蜡烛图技术》
🎯 K线结构
📌 4 大价格
┃ ← 上影线
┃
┏━━━┓
┃ ┃ ← 实体（开盘 - 收盘）
┗━━━┛
┃
┃ ← 下影线| 价格 | 含义 |
|---|---|
| 开盘价 | 当日第一笔成交价 |
| 收盘价 | 当日最后一笔成交价 |
| 最高价 | 当日最高成交价 |
| 最低价 | 当日最低成交价 |
📌 颜色规则
| 地区 | 涨 | 跌 |
|---|---|---|
| 中国大陆 | 红色 | 绿色 |
| 欧美 / 港股 | 绿色 | 红色 |
| 台湾 | 红色 | 绿色（与中国大陆一致） |
💡 A 股红涨绿跌是国际少见规则，需注意
🎯 12 种基本 K线
📌 阳线（收盘 > 开盘）
| 名称 | 形状 | 含义 |
|---|---|---|
| 光头光脚大阳 | 实体大、无影线 | 极强，多方完胜 |
| 光头阳线 | 实体、无上影线 | 强势，收盘最高 |
| 光脚阳线 | 实体、无下影线 | 强势，开盘最低 |
| 小阳线 | 小实体 | 多空平衡略偏多 |
| 长下影阳线 | 长下影 + 实体 | 多方探底回升 |
| T 字线 | 长下影 + 上影极短 | 多方探底回升，下方支撑强 |
📌 阴线（收盘 < 开盘）
| 名称 | 形状 | 含义 |
|---|---|---|
| 光头光脚大阴 | 实体大、无影线 | 极弱，空方完胜 |
| 光头阴线 | 实体、无上影线 | 弱势，收盘最低 |
| 光脚阴线 | 实体、无下影线 | 弱势，开盘最高 |
| 小阴线 | 小实体 | 多空平衡略偏空 |
| 长上影阴线 | 长上影 + 实体 | 空方冲高回落 |
| 倒 T 字线 | 长上影 + 下影极短 | 空方冲高回落，上方压力大 |
📌 中性线
| 名称 | 形状 | 含义 |
|---|---|---|
| 十字星 | 实体极小 | 多空均衡，变盘信号 |
| 长十字星 | 长上下影、实体小 | 多空激烈争夺 |
| 一字线 | 开盘=收盘=最高=最低 | 涨停或跌停 |
🎯 K线组合（双 K / 三 K）
📌 双 K 反转
| 名称 | 组合 | 含义 |
|---|---|---|
| 吞没形态 | 大阳包前阴 | 强反转向上 |
| 顶部吞没 | 大阴包前阳 | 强反转向下 |
| 看涨孕线 | 小阳含于前阴内 | 反转向上 |
| 看跌孕线 | 小阴含于前阳内 | 反转向下 |
| 刺透形态 | 长阳刺入前阴 50%+ | 短期见底 |
| 乌云盖顶 | 长阴覆盖前阳 50%+ | 短期见顶 |
| 锤头线 | 小实体 + 长下影 | 见底信号 |
| 吊颈线 | 小实体 + 长下影（高位） | 见顶信号 |
| 流星线 | 小实体 + 长上影 | 见顶信号 |
| 倒锤头 | 小实体 + 长上影（低位） | 见底信号 |
📌 三 K 反转
| 名称 | 组合 | 含义 |
|---|---|---|
| 三白兵 | 三连阳、阳线增大 | 强反转向上 |
| 三乌鸦 | 三连阴、阴线增大 | 强反转向下 |
| 早晨之星 | 阴 + 十字 + 阳 | 强反转向上 |
| 黄昏之星 | 阳 + 十字 + 阴 | 强反转向下 |
| 红三兵 | 三连阳 | 上升持续 |
| 三空阳线 | 阳 + 高开阳 + 高开阳 | 末升段，警惕 |
🎯 实战应用
📌 单根 K 线信号强度
强度（1-5）：
5 颗星：光头光脚大阳 / 大阴、T 字线、一字线（极端）
4 颗星：吞没形态、十字星、锤头线 / 吊颈线
3 颗星：早晨之星、黄昏之星
2 颗星：孕线、长上影 / 长下影
1 颗星：小阳 / 小阴📌 关键位 K 线意义
- 支撑位 K 线：锤头线 / 早晨之星 / 吞没 = 强支撑
- 阻力位 K 线：流星线 / 黄昏之星 / 顶部吞没 = 强阻力
- 突破位 K 线：大阳突破 = 强突破
- 跌破位 K 线：大阴跌破 = 强跌破
📌 K 线与成交量
| 量价 | 含义 |
|---|---|
| 阳线 + 放量 | 强势，多方真金白银推动 |
| 阳线 + 缩量 | 弱势，多方动力不足 |
| 阴线 + 放量 | 弱势，空方大量出货 |
| 阴线 + 缩量 | 强势，空方乏力 |
| 十字星 + 缩量 | 观望，等待方向 |
📖 相关阅读
💡 数据来源：史蒂夫·尼森《日本蜡烛图技术》、期货日报 K 线分析合集。数据截至 2026-08。
来源
- 证监会公开公告
- 上交所交易规则
- 深交所 / 北交所规则
- 中国证券业协会（SAC）、中国证券投资基金业协会（AMAC）公开资料
- 国家金融监督管理总局、人社部、财政部、税务总局公开资料
💡 数据截至 2026-08；具体规则以交易所/监管机构最新公告为准。