申报单位与数量
🎛️ A 股申报规则 —— 数量、价格、方式的"边界"。
🎯 申报数量
📌 基本单位
- 最小：100 股（1 手）| | 递增：100 股
- 最大：100 万股（单笔）
📌 数量规则
| 板块 | 最小 | 递增 | 最大 |
|---|---|---|---|
| 沪深主板 | 100 | 100 | 100 万 |
| 创业板 | 100 | 100 | 100 万 |
| 科创板 | 200 | 1 | 100 万 |
| 北交所 | 100 | 1 | 100 万 |
📌 例子
买入 100 股：✓ 合法
买入 150 股：✗ 错误（应整百）
买入 200 股：✓ 合法
买入 100.5 股：✗ 错误🎯 申报价格
📌 最小变动
- A 股：0.01 元
- 北交所：0.01 元
📌 范围
主板
- 涨跌幅内：昨收 ±10%
- 限价单：可在范围内
- 市价单：以对手方最优成交
创业板 / 科创板
- 涨跌幅内：昨收 ±20%
- 价格笼子：基准 ±2%
- 限价单：不得超出笼子
北交所
- 涨跌幅内：昨收 ±30%
- 价格笼子：基准 ±5%
📌 价格笼子
创业板 / 科创板
基准价格 = 当时最新成交价
买入上限 = 基准 × 1.02
卖下限 = 基准 × 0.98
超出笼子：系统拒绝北交所
基准价格 = 当时最新成交价
买入上限 = 基准 × 1.05
卖下限 = 基准 × 0.95
超出笼子：系统拒绝🎯 委托方式
📌 限价单
- 定义：限定价格买卖
- 优点：价格可控
- 缺点：可能未成交
- 适用：所有板块
📌 市价单
沪深主板
- 对手方最优：以对手方最优价成交
- 本方最优：以本方最优价成交
- 即时成交剩余撤销：即时成交，未成撤销
- 最优五档即时成交剩余撤销：按最优 5 档成交
- 最优五档即时成交剩余转限价：5 档成交后转限价
创业板 / 科创板
- 限价单
- 对手方最优
- 本方最优
- 即时成交剩余撤销
- 最优五档即时成交剩余撤销
- 最优五档即时成交剩余转限价
北交所
- 限价单
- 对手方最优
- 本方最优
- 即时成交剩余撤销
- 最优 5 档
📌 5 档即时成交
买 1：10.00（100 手）
买 2：9.99（50 手）
买 3：9.98（80 手）
买 4：9.97（30 手）
买 5：9.96（60 手）
卖 1：10.01（200 手）
卖 2：10.02（150 手）
...🎯 撮合原则
📌 价格优先
- 较高买价优先于较低买价
- 较低卖价优先于较高卖价
- 买卖价相同时撮合
📌 时间优先
- 相同价格：先挂先成交
- 按秒级时间戳排序
📌 大宗交易
- 起点：30 万股 / 200 万元
- 时间：15:05-15:30
- 价格：当日涨跌幅内
- 方式：协商定价
🎯 停牌与暂停
📌 停牌时
- 可挂单：可挂但暂不成交
- 不可撤：停牌期间不能撤
- 复牌后：按撮合原则成交
📌 暂停交易
- 熔断：主板涨跌幅 ±10%、±20%
- 临停：创 / 科 / 北交 ±30%、±60%
- 临停期间：可挂单
🎯 撤单
📌 撤单规则
| 委托 | 撤单 |
|---|---|
| 限价单 | 集合竞价可撤，连续竞价可撤 |
| 市价单 | 成交前可撤 |
| 已成交 | 不可撤 |
| 集合竞价 9:20-9:25 | 不可撤 |
| 14:57-15:00 收盘集合竞价 | 不可撤 |
📌 注意事项
- 9:15-9:20 可挂可撤
- 9:20-9:25 可挂不可撤
- 9:25 后未成交保留至连续竞价
🎯 实战案例
案例 1：市价单风险
某日 9:30 买入：
市价单 = 对手方最优
实际成交价可能远离预期
例：9:25 开盘 10.00
9:30 卖 1 = 10.05
9:30 卖 2 = 10.10
买入 1 万股：10.05 × 5000 + 10.10 × 5000 = 100750
vs 限价 10.00：100000
差异 750 元案例 2：价格笼子保护
某创业板股票 9:30 价格 10.00：
想买 11.00（基准 10.00 × 1.10）
价格笼子上限 10.00 × 1.02 = 10.20
11.00 超出笼子 = 系统拒绝
只能挂 ≤ 10.20📖 相关阅读
💡 数据来源：沪深北三所《股票交易规则》。数据截至 2026-08。
来源
- 证监会公开公告
- 上交所交易规则
- 深交所 / 北交所规则
- 中国证券业协会（SAC）、中国证券投资基金业协会（AMAC）公开资料
- 国家金融监督管理总局、人社部、财政部、税务总局公开资料
💡 数据截至 2026-08；具体规则以交易所/监管机构最新公告为准。